Что такое рынок валют?. Урок 1
Forex (сокращенное название FX) – это крупнейший в мире рынок обмена валют. Ежедневный денежный оборот его выше 1 триллиона долларов США. Это превышает объем финансовых рынков Соединенных Штатов больше, чем в 30 раз.
«Обмен валют» - эта операция одновременной продажи одной валюты и покупки другой. Как правило, торг идет валютными парами. Например, EUR/USD – евро/доллар США и другие.
На сегодня у всех есть лишь две причины, которые вызывают потребность в торговле валютой – это 5% от ежедневного оборота в Форекс (госучреждения и компании, предоставляющие услуги или товары зарубежным компаниям. Так же им может быть необходимо проводить конвертацию своей валюты в иностранную для сотрудничества) и 95% - спекулятивный обмен валют с целью получения прибыли на разнице курсов.
Естественно, существуют самые ликвидные (основные, которые приносят наибольшую прибыль спекулянтам) валюты. Сегодня 85% всех сделок осуществляется именно основными валютами, такими, как доллар США, евро, британский фунт, японская иена, швейцарский франк, а так же канадский и австралийский доллары.
Круглосуточный рынок Форекс начинает свою работу с Сиднея, перемещаясь по планете в соответствии с часовыми поясами в течение всего светового дня. Главные финансовые центры, расположенные в Токио, Лондоне и главные финансовые центры, расположенные в Токио, Лондоне и Нью-Йорке так же начинают свою работу в разное время в соответствии с часовыми поясами, поэтому Форекс тоже им соответствует. Forex, в отличие от других финансовых рынкав, предоставляет хорошую возможность играть на валютном рынке и получать прибыль за счет временных колебаний цен на валюту. Эти колебания, как правило, бывают вызваны событиями социального, экономического и политического характера. При этом, играть можно круглосуточно.
Фондовый рынок Форекс является межбанковским (внебиржевым). Эта классификация вызвана тем, что все сделки оговариваются и заключаются с применением различных средств связи: телефонная или электронные сети. Forex – это система, не имеющая единого центра, она – как и Интернет, который активно используется в качестве инструмента для проведения сделок, распространена по всему миру. Форекс – это рынок, где не действуют ограничения, характерные биржевым.
Котировки Форекс
Тем, кто мало знаком с рынком обмена валют покажется, что понять котировки валют очень сложно. Однако, Вы убедитесь в том, что это не сложно, когда запомните два правила:
- В валютной паре, первая – это базисная;
- Стоимость базисной валюты всегда измеряется единицей.
Главная валюта на рынке Форекс – это доллар США, и, в связи с этим, встречается в качестве базисной для многих валютных пар. USD/JPY, USD/CHF и USD/CAD – эти пары считаются основными, при чем, большинство котировок, как и эти, определены, как стоимость одного доллара США (USD) в единицах другой валюты из пары. К примеру, USD/JPY 123,21 означает, что один доллар США можно купить за 123,21 японских иен.
В случае, когда доллар США - базисная валюта, то подъем котировки означает относительный рост стоимости доллара, в это же время, вторая валюта из пары падает в цене по отношению к доллару. Обратимся к вышеприведенному примеру пары USD/JPY: если котировка вырастет, например, до 123,51, это будет означать, что доллар станет несколько сильнее, и на его покупку потребуется большее количество иен.
Но бывает и так, что для покупки некоторых валют потребуется не один доллар. Например, валютные пары: GBP(британский фунт)/USD, (Австралийский доллар)AUD /USD и (Евро)EUR /USD. Котировка в данном случае будет выглядеть так - 1,4366 GBP/USD. Это значит, что для покупки одного фунта потребуется 1.4366 долларов США.
В представленных выше парах доллар не является базисным, поэтому повышение котировки будет означать падение курса доллара.
В общем виде, правило звучит так: рост котировки ведет к укреплению базисной валюты, а снижение – к ослаблению.
Бывает и так, что в паре отсутствует доллар. Такая котировка носит название кросс-валютной, тем не менее, принцип остается тот же – базисной валютой в этой паре EUR/JPY будет Евро.
Занимаясь торговлей валютами на рынке Форекс, Вы часто будете встречать двойные котировки. Они состоят из двух цен: одна – цена покупки, а другая – продажи. Первая – та, по которой можно купить базисную валюту, при одновременной продаже второй валюты, а вторая – по которой можно продать базисную валюту, при одновременной покупке второй.
Форекс и фондовый рынок
Если Вы заинтересованы в онлайн торговле валютами, то Forex – это как раз тот рынок, который дает массу преимуществ, нежели фондовый рынок.
Круглосуточная торговля
Одно из наиболее важных преимуществ Форекс – это работа в режиме реального времени круглосуточно.
В любое время суток продавцы и покупатели активно проводят обменные операции. Трейдеры на Форекс мгновенно реагируют на малейшие изменения котировок.
Существуют некоторые ограничения на торговлю акциями американских компаний. Любой фондовый рынок использует ECN (Electronic Communication Networks) – это электронная система, специально созданная для сведения продавца с покупателем. Но следует учесть, что вероятность заключения сделки на взаимовыгодных условиях не равняется 100%, напротив, нет никаких гарантий. Зачастую трейдеры находятся в ожидании более удачного дня, когда открывается рынок, чтобы добиться более узкого спреда.
Высокая ликвидность
Фондовая биржа, расположенная в Нью-Йорке уступает в своем ежедневном обороте Форексу в 50 раз. Хорошую стабильность ликвидности основных валют рынка Форекс дает определенные гарантии стабильности цен, при этом каждый трейдер имеет возможность, как открыть, так и закрыть позицию по вполне справедливой цене.
Низкий оборот фондовых ринков приводит к риску снижения ликвидности, это измеряется шириной спреда, которая, в данном случае будет весьма большой.
Кредитное плечо 1:100
На форекс, так же, осуществляют свою деятельность в режиме он-лайн дилеры, предоставляющие любому участнику кредитное плечо в размере 1:100 или 1:200. Это значительно превосходит маржу 1:2, которую предлагают брокеры. Если Вам дается кредитное плечо 1:100, то вложив, лишь 1000$, Вы можете открыть позицию в размере 100 000$, при этом залоговая сумма будет составлять всего 1%.
Глядя на цифры видно, что риск увеличивается с применением кредитного плеча, что подойдет не всем, однако, это удобный инструмент по добыче прибыли, поэтому занимает прочные позиции в Forex. Удобство такой системы в том, что котировки валют за день в среднем могут изменяться в пределах 1%, в то время, как акции могут измениться в цене на 10%.
Маржа – это самый продуктивный метод контроля и управления за рисками в торговле. Настоятельно советуем следовать правилам системы торговли и правильно выставлять приказы «лимит» и «стоп-лосс». Тут не найдется места эмоциям и всему остальному, что неподвластно правилам и управлению.
Низкие затраты при расчете на транзакцию
Очевидна выгода торговли на Форекс в плане различных комиссий и расходов на заключение сделки. Например, , вообще не требует комиссионных выплат, но дает трейдеру доступ к полезной информации и инструментам рынка. В противоположность Форекс – фондовый рынок, где комиссия выплачивается в размере 7,95 - 29,95$ за каждую сделку во время работы с брокерами в режиме он-лайн. При чем, эти брокеры не дают никакой информационной поддержки. Другие, требуют комиссию до 100$, в этом случае будет предоставлена еще и информация, необходимая для торговли.
Еще одним из главных элементов – это ширина спреда. 5 пунктов (это 0,0001 цента) – это спред, который на Форекс считается нормой. Как правило, ширина спреда во время заключения сделок на Форекс, составляет меньше одной десятой спреда на фондовой бирже(минимум - 0,125 (1/8)).
Как зарабатывать на росте и падении котировок.
Любая позиция на Forex состоит из короткой и длинной позиции на разные валюты. Если инвестор открывает короткую позицию, это означает, что он готов продать валюту, ожидая понижение ее курса. Принцип прост – можно одинаково легко зарабатывать, как на росте котировок, так и на их падении.
Большим плюсом Форекса является неограниченная возможность продажи валют. Например, в Соединенных Штатах существует правило Zero Uptick. Оно запрещает продажу акции в случае, если предыдущая сделка не равна или не ниже по цене от «короткой» позиции. Это значительно осложняет работу инвесторов.
Форекс и Фьючерсы
Всемирный валютный рынок – это самый активный и масштабный в мире. Форекс работает по круглосуточному графику, и оборот его гораздо более 1 триллиона долларов в день. Валютный рынок Forex имеет массу отличий от фьючерсных контрактов, что делает его намного более удобным инструментом заключения сделок. Например, информационная поддержка брокерами, низкие затраты на заключение сделки, ликвидность и многое другое.
Огромное преимущество Форекс перед фьючерсными контрактами – это ликвидность. Ведь колоссальный оборот на Forex приводит к несравнимому уровню ликвидности. Каждый день заключается фьючерсных контрактов в объеме, равном 1% от оборота Форекс.
Любой профессионально интересующийся Форексом человек может смело заявить, что начало 1970-х – время, когда на валютных рынках, наличность стояла на вершине всего. Вне зависимости от характера рисков, любой трейдер сегодня владеет доступом к богатому набору инструментов и широким возможностям рынка Форекс.
Forex – это рынок, который выгодно отличается от фьючерсных небольшой шириной спреда. Конвертируя фьючерсную цену для сравнения со спотами, можно хорошо проследить то, что фьючерсные котировки на порядок уступают спотовым.
Форекс предлагает всем участникам гораздо большее кредитное плечо, нежели фьючерсный рынок, а так же весьма мягок в требованиях по размеру маржи. Когда ведется торговля фьючерсными контрактами, действует два вида маржи. Первый – существует для поддержки «дневных» позиций, а второй – служит для транспортировки позиции на следующую биржевую сессию. Маржа при этом напрямую связана с размером сделки. LiteForex, имея этим большое преимущество, предлагает статическое и единственно требование по размерам маржи, которые не зависят от объема сделки, и времени суток.
Форекс использует специальные многоцелевые термины и котировки. Котировка фьючерса – обратная величина спотовому рынку. К примеру, спот пары USD/CHF равен 1,7100/1,7105, тогда фьючерсный вариант будет выглядеть так: 0,5894/0,5897. Такое справедливо лишь для фьючерсных сделок. Прочитать котировку фьючерсного рынка сложно, главным образом потому, что она зависит еще и от цены форварда Форекс, а уже тут в расчет идет время, процентные ставки и разница ставок различных валют. Forex же в этом плане намного проще, здесь не требуется учитывать подобные аспекты.
– это система, где ни одна сделка не подвержена удержанию каких-либо комиссий, в то время, как фьючерсы таят в себе различные дополнительные комиссии: за сделку, сборы биржи и комиссия за клиринговый расчет; все это делает фьючерс довольно дорогим удовольствием. Эти дополнительные расходы как снежный ком накапливаются и значительно снижают прибыль.
Другая точка зрения – что фьючерсные взаимоотношения – это важная составная часть глобального рынка.
Товарная биржа в Чикаго (Chicago Mercantile Exchange) в 1972 году стала местом рождения фьючерсных контрактов (IMM International Monetary Market) и торговли ими.
Лишь профессионалы могли тогда обращаться с данными контрактами, доля которых во всем валютном рынке составляла 99%.
Во время высочайшей активности профессионалов в валютном мире людей, спекулянты проводили более примитивные манипуляции с фьючерсами.
Фьючерсным контрактам не суждено было стать центральным звеном мировой валютной торговли. Они стали элементом вспомогательных систем (если сравнить их с наличностью), который был весьма полезен хеджерам и трейдерам арбитража, играющие на недолговечной разнице между наличными ценами на валюту и фьючерсными.
Однако, такая разница в ценах – явление не частое и не регулярное. С ними постоянно велась и ведется борьба, поэтому она скоро вообще исчезнет. Со временем возможность арбитражной сделки становится все менее реализуемой, а если и появляется такой момент, то место быстро занимается профессионалами.
Значительные изменения, которые претерпели валютные фьючерсы с момента их появления, серьезно сократили количество высокопрофессиональных трейдеров и искоренили вероятность арбитражной сделки Форекс и фьючерса, однако, это ведет к все более систематизированным и организованным рынкам. Пресечение игры на разнице между двумя рынками сократило доходы фьючерсных трейдеров до нуля, одновременно с этим, проложив путь частным инвесторам, стремящимся принять участие в торговле на рынке Forex.
Вот. Информации много, а понятного мало=( Ничего… со временем разберетесь что к чему.