CAD/JPY, например равный 81,58, получаем соответствующее количество JPY:
10 ООО ООО CAD х 81,58 = 815 800 ООО JPY.
Когда трейдер решает выйти из этой кросс-позиции CAD/ JPY, он должен знать стоимость компонентов в долларах США. Если спотовый обменный курс USD/CAD равен 1,5180, то рассматриваемому количеству канадских долларов будет соответствовать следующее количество долларов США:
10 000 000 CAD /1,5180 = 6 587 615,28 USD.
Ну а как насчет стоимости японского компонента сделки в долларах США? Поскольку у нас имеется кросс-курс, курс USD/ CAD и количество иен в сделке, то можно легко рассчитать количество долларов США:
1,5180 х 81,58 = 123,83844,
815 800 000 JPY /123,83844 = 6 587 615,28 USD.
Однако в проведении таких вычислений нет особого смысла, поскольку количества долларов США для обеих сторон кросс-сделки должны всегда совпадать.
ВЫЧИСЛЕНИЕ ПРИБЫЛИ И УБЫТКА ДЛЯ КРОСС-СДЕЛКИ
В предыдущих примерах мы использовали кросс-курс CAD/ JPY 81,58 и курс USD/CAD 1,5180. Опираясь на эти курсы, мы сумели вычислить курс USD/JPY, и он оказался равным 123,8384.
Предположим, что трейдер:
• покупает 10 000 000 CAD по 81,58 и
• продает 10 000 000 CAD по 81,68.
Поскольку трейдер купил по низкой цене и продал по высокой, ясно, что сделка принесла прибыль. Для вычисления P&L для этой кросс-сделки можно использовать несколько способов.
Пример.
Первый метод состоит в пересчете курсов CAD/JPY в курсы USD/JPY и в последующем вычислении прибыли и убытка с использованием стандартной формулы для спотовых обменных курсов USD/JPY.
81,58 х 1,5180 = 123,8384, 81,68 х 1,5180 = 123,9202, 10 ООО ООО CAD /1,5180 = 6 587 615,28 USD.
Предполагая, что цена закрытия составляет 124,00, можно рассчитать P&L следующим образом:
P&L = (123,9202 - 123,8384) х 6 587 615,28 USD /124,00 = 8 064,52.
Следует обратить внимание на то, что общая прибыль вычисляется в японских иенах. В канадских долларах не возникает никакой прибыли, так как покупается и продается одно и то же количество CAD по одному и тому же курсу.
Второй способ дает результат несколько быстрее, так как он использует только кросс-курсы, количества валют в сделке и курс закрытия для японской иены.
P&L = (81,68 - 81,58) х 10 000 000 CAD /124,00 = 8 064,52 USD.
Те же способы применяются и для большего количества кросс-сделок.
Пример.
Трейдер реализует следующие кросс-сделки:
Покупка |
Курс |
Продажа |
Курс |
3 000 000 CAD |
81,45 |
10 000 000 CAD |
82,00 |
5 000 000 CAD |
81,50 |
10 000 000 CAD |
81,90 |
2 000 000 CAD |
81,40 |
|
|
10 000 000 CAD |
81,70 |
|
|
В качестве первого шага вычисления P&L следует усреднить обменные курсы покупки и продажи.